---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في مجال التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، ثمة ظاهرة شائعة، ولكنها غالبًا ما تُغفل، وهي أن حتى نفس استراتيجية التداول تُنتج نتائج مختلفة تمامًا عند تطبيقها من قِبل متداولين مختلفين.

---

لا ينبع هذا الاختلاف من تقلبات في فعالية الاستراتيجية نفسها، بل يرتبط ارتباطًا وثيقًا بعوامل فردية مثل اختيار المتداول لدورة التداول، وعادات إدارة المراكز، وتحمل المخاطر، ومستوى التحكم النفسي. يمتلك المتداولون المختلفون معايير مختلفة لتقييم اتجاهات السوق، ودرجات متفاوتة من الصرامة في تنفيذ الاستراتيجيات، ومنطقًا مختلفًا في اتخاذ القرارات عند مواجهة الأرباح والخسائر المتقلبة. تتفاقم هذه الاختلافات أثناء عملية التداول، مما يؤدي في النهاية إلى تباين كبير في أداء الربح ونتائج المخاطر لنفس الاستراتيجية بين المتداولين المختلفين. لذا، عند تعلم وتطبيق الاستراتيجيات الراسخة، لا يمكن للمتداولين نسخها حرفيًا، بل عليهم تكييفها وتعديلها وفقًا لأسلوب تداولهم الخاص وظروف السوق الفعلية.
في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، تُعد استراتيجية الخط الأفقي استراتيجية كلاسيكية شائعة الاستخدام بين المتداولين. تقوم هذه الاستراتيجية على إنشاء مراكز شراء أو تعزيزها حول مستويات الدعم والمقاومة في السوق. فعندما يتراجع سعر الصرف إلى مستوى دعم رئيسي، يرى المتداولون أن هناك ضغطًا شرائيًا قويًا واحتمالية ارتداد السعر، فيختارون إنشاء مركز شراء أو تعزيزه. وعندما يرتفع سعر الصرف إلى مستوى مقاومة رئيسي، يرى المتداولون أن هناك ضغطًا بيعيًا قويًا واحتمالية تراجع السعر، فيختارون إنشاء مركز بيع أو تعزيزه. مع ذلك، قد تختلف مستويات المخاطر والنتائج الفعلية لهذه الاستراتيجية اختلافًا كبيرًا باختلاف الإطار الزمني للتداول. فعلى وجه الخصوص، غالبًا ما ينطوي استخدام استراتيجية الخط الأفقي في التداول قصير الأجل على مخاطر عالية نسبيًا. يعود ذلك إلى أن التداول قصير الأجل يتميز بإطار زمني أقصر (عادةً من بضع دقائق إلى بضع ساعات)، وتتأثر تقلبات أسعار الصرف فيه بشكل أكبر بعوامل قصيرة الأجل مثل معنويات السوق وتدفقات الأموال. وتكون فعالية مستويات الدعم والمقاومة ضعيفة نسبيًا، كما أن احتمالية حدوث اختراقات أو دعم زائفة واردة، مما يؤدي إلى تكبّد المتداولين خسائر سريعة بعد فتح مراكزهم. ​​وإذا لم يتم ضبط أوامر وقف الخسارة بشكل صحيح، فقد ينتج عن ذلك خسائر فعلية كبيرة.
في المقابل، يُقلل تطبيق استراتيجيات الخطوط الأفقية على مراكز الدخول والتوسع في التداول طويل الأجل من المخاطر بشكل ملحوظ. فالتداول طويل الأجل يمتد على مدى زمني أطول (عادةً من أسابيع إلى شهور أو حتى أطول)، وتعتمد تقلبات أسعار الصرف فيه بشكل أكبر على عوامل أساسية مثل بيانات الاقتصاد الكلي العالمي، والاختلافات في السياسات النقدية الوطنية، وديناميكيات التجارة الدولية. وتصبح مستويات الدعم والمقاومة، التي يتم التحقق من صحتها على مدى فترة طويلة، أكثر فعالية، مما يقلل من احتمالية حدوث اختراقات أو دعم زائفة. والأهم من ذلك، في التداول طويل الأجل، إذا استخدم المتداولون استراتيجية متوسط ​​حجم المراكز الصغيرة، فحتى لو تكبدت المراكز المضافة حديثًا خسائر عائمة على المدى القصير، فلن يكون لذلك عادةً تأثير كبير على إجمالي الحساب. وذلك لأن جوهر التداول طويل الأجل هو الربح من الاتجاه العام لسعر الصرف؛ فالخسائر العائمة قصيرة الأجل هي تقلبات طبيعية ضمن هذا الاتجاه، ومع استمرار الاتجاه، غالبًا ما تتعافى هذه الخسائر تدريجيًا أو حتى تتحول إلى أرباح.
أما بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، فبعد تطبيق استراتيجيات الخطوط الأفقية لإنشاء المراكز، في حال حدوث خسائر عائمة، يُشترط عادةً استخدام أوامر وقف الخسارة الصارمة. وذلك لأن التداول قصير الأجل يستهدف أرباحًا أقل. وبدون أوامر وقف الخسارة في الوقت المناسب، قد تتجاوز الخسائر العائمة قصيرة الأجل الأرباح المتوقعة بسهولة، مما يؤدي إلى خسائر إجمالية. علاوة على ذلك، لا تتيح دورة التداول القصيرة وقتًا كافيًا لتصحيح أسعار الصرف. وبمجرد كسر مستويات الدعم أو المقاومة، قد تتفاقم الخسائر بسرعة. لذا، حتى استراتيجيات التداول الأفقي المتطابقة قد يكون لها تأثيرات مختلفة تمامًا ومنطق مختلف للتحكم في المخاطر، وذلك ببساطة بسبب الإطار الزمني الذي يختاره المتداول (طويل الأجل أو قصير الأجل). فما يُعتبر "عملية آمنة" تتمثل في إضافة مبالغ صغيرة إلى المراكز في التداول طويل الأجل، قد يتحول إلى "سلوك عالي المخاطر" في التداول قصير الأجل. وقد تبدو قواعد وقف الخسارة الصارمة في التداول قصير الأجل مُقيِّدة للغاية في التداول طويل الأجل، بل وقد تُفوِّت فرص الربح اللاحقة القائمة على الاتجاه. ويؤكد هذا الاختلاف أن فعالية استراتيجيات تداول العملات الأجنبية ليست مطلقة، بل تتطلب تكييفًا دقيقًا مع الإطار الزمني للتداول، وإدارة المراكز، ومستوى تقبُّل المخاطر، وعوامل فردية أخرى. ولا يمكن تحقيق القيمة الحقيقية للاستراتيجية إلا من خلال دمجها بشكل متكامل مع نظام التداول الخاص بالمتداول، مما يُتيح له تحقيق أرباح مستقرة مع التحكم في المخاطر.

في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، يجب على متداولي العملات الأجنبية الراغبين في أن يصبحوا مديري صناديق استثمارية (MAM أو PAMM) امتلاك خبرة واسعة ومهارات فنية متينة، بالإضافة إلى اختيار وسيط موثوق.

---

يُعد نظام إدارة صناديق الاستثمار (MAM أو PAMM) أداةً أساسية لتحقيق هذا الهدف. فبدون هذه الأنظمة، حتى مع أفضل المهارات والخبرات، يصعب تحقيق هذا الهدف. لذلك، يحتاج متداولو العملات الأجنبية إلى الاستعداد بشكل شامل من حيث المهارات والخبرة واختيار الوسيط لضمان قدرتهم على أداء دور مدير الصندوق.
تكمن القدرة التنافسية الأساسية لمتداولي العملات الأجنبية في مهاراتهم وخبراتهم. فهذا هو الأساس الذي يُرسي دعائمهم في السوق، والمفتاح للحصول على تدفق مستقر للأموال من خلال استراتيجيات الاستثمار في المستقبل. يحتاج متداول العملات الأجنبية المتميز إلى امتلاك استراتيجيات استثمارية متسقة ومستقرة وذات مخاطر منخفضة. تعني الاتساق قدرة التقنية على العمل في مختلف دورات السوق، ويشير الاستقرار إلى موثوقية النظام العالية، بينما يدل انخفاض الخسائر على ملاءمة إجراءات إدارة المخاطر. تشكل هذه الصفات مجتمعةً جوهر القدرة التنافسية لمتداولي الفوركس، وهي مفتاح نجاحهم في الأسواق المعقدة والمتقلبة.
يُعدّ اختيار وسيط فوركس آمن وعادل وشفاف أمرًا بالغ الأهمية لنجاح متداول الفوركس. يمكنهم الاختيار من بين وسطاء يخضعون لرقابة صارمة من هيئات مثل هيئة السلوك المالي (FCA)، والرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA)، وهيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC)، وهيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية (FINMA). تُعرف هذه الهيئات التنظيمية بمعاييرها الصارمة، مما يوفر للمستثمرين بيئة استثمارية موثوقة. ومن بين هذه المؤسسات، تحظى هيئة السلوك المالي (FCA) بتقدير كبير لمكانتها التنظيمية العالمية المرموقة، مما يجعل الوسيط الخاضع لرقابة FCA الخيار الأمثل.
على المدى الطويل، لا ينبغي أن تقتصر خطط متداولي الفوركس على ربح بضعة ملايين من الدولارات. فبينما تُعدّ الخبرة الواسعة والمهارات المتينة والوسطاء الموثوق بهم أساسية لتحقيق هذا الهدف، إلا أن استراتيجية أوسع نطاقًا ضرورية لتحقيق نجاح أكبر. على سبيل المثال، يُمكن أن يُتيح إنشاء صندوق استثماري خارجي للمتداولين الوصول إلى أسواق أوسع وجذب عملاء عالميين. وإذا كان أداء المتداول متميزًا، فستكون هذه فرصة ممتازة لبناء سمعة طيبة. لذا، إلى جانب السعي لتحقيق أهداف قصيرة الأجل، ينبغي على متداولي الفوركس الاستعداد أيضًا لمزيد من التطور في المستقبل.

في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يحتاج كل متداول إلى فهم واضح للخصائص الأساسية للسوق، ومن أهمها أنماط تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية.

---

مقارنةً بالمنتجات المالية الأخرى كالأسهم والعقود الآجلة، فإن تقلبات أسعار صرف معظم أزواج العملات الرئيسية في الفوركس عادةً ما تكون صغيرة نسبيًا. هذا التقلب يُحدد بشكل مباشر محدودية فرص الربح من فروق الأسعار في تداول الفوركس.
من منظور التداول الفعلي في السوق، حتى عندما تتسبب الأحداث السياسية والاقتصادية العالمية في تقلبات قصيرة الأجل في أسعار الصرف، فإن نطاق التقلبات اليومية لمعظم أزواج العملات يميل إلى البقاء ضمن نطاق ضيق، مما يجعل من الصعب حدوث تقلبات سعرية كبيرة تصل إلى عدة بالمئة أو حتى عشرات بالمئة كما هو الحال في سوق الأسهم.
هذا التذبذب المعتدل نسبيًا يجعل من الصعب للغاية على المتداولين تحقيق أرباح عالية من خلال عمليات البيع والشراء المتكررة، وخاصة بالنسبة للمتداولين الأفراد العاديين. بعد خصم فروق الأسعار والرسوم، يصبح احتمال الحصول على عوائد كبيرة بمجرد استغلال تقلبات أسعار الصرف قصيرة الأجل أقل بكثير.
نظرًا للتقلبات الطفيفة نسبيًا في أسعار صرف العملات الأجنبية، فإن الاستثمار في سوق الفوركس يركز بشكل أكبر على الحفاظ على القيمة بدلاً من السعي وراء عوائد مضاربة عالية قصيرة الأجل. مع ذلك، حتى عند استخدام الاستثمار في سوق العملات الأجنبية كأداة للتحوط، من الضروري مراعاة معدل التضخم في الدولة المصدرة للعملة. فإذا لم يتجاوز العائد على الاستثمار في العملات الأجنبية معدل التضخم في الدولة المصدرة، تتضاءل قيمته الفعلية كأداة للتحوط بشكل كبير. على سبيل المثال، إذا اختار متداول الاحتفاظ بأصول بالدولار الأمريكي للاستثمار في العملات الأجنبية، وبلغ معدل التضخم في الولايات المتحدة 5% في ذلك العام، بينما لم يتجاوز العائد السنوي للمتداول من خلال تداول العملات الأجنبية 3%، فمن منظور القوة الشرائية، لن تفشل الأصول المحتفظ بها في الحفاظ على قيمتها فحسب، بل ستشهد أيضًا انخفاضًا بنسبة 2% في قوتها الشرائية. في هذه الحالة، لا يستطيع الاستثمار في العملات الأجنبية التحوط بشكل فعلي ضد التضخم وضمان استقرار قيمة الأصول، وبالتالي يفشل في تحقيق هدفه الاستثماري الأساسي.
مع ذلك، في ظل ظروف سوقية محددة، تبرز وظيفة التحوط للاستثمار في العملات الأجنبية بشكل كامل. السيناريو الأكثر شيوعًا هو عندما تنخفض قيمة عملة دولة ما بشكل مفرط. عندما تنخفض قيمة عملة دولة ما بشكل حاد نتيجة للركود الاقتصادي، أو زيادة المعروض النقدي، أو اختلالات ميزان المدفوعات الدولي، فإن الأصول التي يمتلكها سكان تلك الدولة بتلك العملة تواجه مخاطر انخفاض حادة. في هذه الحالة، يُعدّ تخصيص أصول بالعملات الأجنبية وسيلة فعّالة للتحوّط ضد ضغط انكماش الأصول الناجم عن انخفاض قيمة العملة. على سبيل المثال، إذا انخفضت قيمة عملة دولة ما بنسبة 20% مقابل الدولار الأمريكي في فترة وجيزة، فإنّ سكانها الذين يمتلكون تلك العملة سيشهدون انخفاضًا في قوتهم الشرائية الدولية بنسبة 20% إذا لم يخصصوا عملات أجنبية. مع ذلك، إذا قاموا بتحويل جزء من عملتهم إلى أصول عملات أجنبية مستقرة نسبيًا، كالدولار الأمريكي، مسبقًا، فبإمكانهم تجنّب هذا الانخفاض في القوة الشرائية إلى حد كبير والحفاظ على أصولهم. من هذا المنطلق، تكمن الوظيفة القيّمة الوحيدة للاستثمار في العملات الأجنبية في تزويد المتداولين بقناة فعّالة للتحوّط من مخاطر انخفاض قيمة عملتهم بشكل مفرط، مما يساعدهم على تجنّب المخاطر النظامية الناجمة عن انخفاض قيمة عملة واحدة، ويضمن استقرار قيمة الأصول على الصعيد الدولي.
من المهم الإشارة إلى أن المتداولين الذين يستخدمون استثمارات العملات الأجنبية للحفاظ على قيمة عملاتهم خلال فترات انخفاضها، يحتاجون إلى امتلاك فهم جيد للسوق ووعي كافٍ بإدارة المخاطر. فمن جهة، يجب أن يكونوا قادرين على تحديد ما إذا كانت عملتهم في حالة "انخفاض مفرط"، متجنبين تخصيص العملات الأجنبية بشكل عشوائي بناءً على تقديرات خاطئة لاتجاهات السوق. ففي نهاية المطاف، تتأثر أسعار صرف العملات بعوامل عديدة، ولا تعني التقلبات قصيرة الأجل بالضرورة اتجاهًا طويل الأجل نحو الانخفاض. ومن جهة أخرى، عند اختيار أصول العملات الأجنبية، من الضروري مراعاة عوامل شاملة مثل المؤشرات الاقتصادية الأساسية، والسياسة النقدية، والتصنيف الائتماني الدولي للدولة المُصدرة. يُنصح بإعطاء الأولوية للعملات الرئيسية ذات الاقتصادات المستقرة، والقيم القوية، والسيولة الوفيرة لضمان سلامة أصول العملات الأجنبية والحفاظ على قيمتها، مع تجنب المخاطر الجديدة باختيار عملات أقل شيوعًا ذات قيم غير مستقرة أيضًا. لا يمكن للاستثمار في سوق الصرف الأجنبي أن يحقق وظيفته في الحفاظ على القيمة خلال فترات الانخفاض الحاد في قيمة العملة إلا من خلال اتخاذ قرارات عقلانية بشأن اتجاهات السوق واختيار أصول الصرف الأجنبي المناسبة، ليصبح بذلك أداةً مهمةً للمتداولين لحماية قيمة أصولهم.

في مجال التداول ثنائي الاتجاه في سوق الصرف الأجنبي، يُعدّ دخول عالم تداول العملات الأجنبية أكثر صعوبةً بالنسبة للصينيين مقارنةً بغيرهم من دول العالم.

---

يُعتبر تداول العملات الأجنبية قطاعًا ذا عوائق دخول عالية؛ فتعقيده واحترافيته يشكلان حواجز يصعب تجاوزها. وهو يكاد يكون بمنأى عن التقلبات الاقتصادية، ويُمثّل تقنيةً متقدمةً قادرةً على تحويل الأموال إلى قيمة أعلى. إذا أتقن متداولو العملات الأجنبية هذه التقنية، فسيكون أمامهم مجال واسع للتطور وإمكانيات غير محدودة.
مع ذلك، فإن بيئة الاستثمار في سوق الصرف الأجنبي في الصين غير مواتية للغاية لمتداولي العملات الأجنبية. تحظر الصين صراحةً التداول بالهامش في سوق العملات الأجنبية، ولا توجد منصات تداول قانونية داخل البلاد. هذا يعني أنه لممارسة التداول في سوق العملات الأجنبية، يتعين على المستثمرين تحويل الأموال إلى وسطاء في الخارج. إلا أن ضوابط الصرف الأجنبي في الصين تجعل من الصعب للغاية، بل يكاد يكون من المستحيل، تحويل الأموال خارج البلاد. وحتى مع وجود بدائل، لا يزال يتعين على المستثمرين المرور بإجراءات معقدة وتجاوز عقبات عديدة، مما يزيد بلا شك من صعوبة التداول ومخاطره.
نظرًا لحظر الصين للتداول بالهامش في سوق العملات الأجنبية، يُساء فهم الاستثمار في هذا السوق غالبًا على أنه عملية احتيال. حتى أن بعض برامج التداول الشائعة، مثل MT4 وMT5، تُصوَّر زورًا على أنها أدوات للاحتيال. وقد أدى هذا الفهم الخاطئ إلى غياب بيئة استثمارية ناضجة في سوق العملات الأجنبية وبيئة تعليمية سليمة في الصين، مما نتج عنه مفاهيم خاطئة خطيرة حول التداول. لذلك، ليس من قبيل المصادفة أن تصبح الصين منطقة ذات معدلات عالية من الاحتيال في الاستثمار في سوق العملات الأجنبية، بل إن لذلك أسبابًا وأسسًا عميقة.
بشكل عام، يُعدّ مستوى الاستثمار في سوق العملات الأجنبية بين الصينيين منخفضًا نسبيًا. فرغم نضج سوق العملات الأجنبية عالميًا، إلا أن الصين لا تُشجع عامة الناس على المشاركة في تداول العملات الأجنبية. ولعلّ السبب في ذلك هو افتقار معظم المستثمرين الصينيين إلى المهارات الكافية في هذا المجال، واحتمالية تكبّد معظم المشاركين خسائر، مما يؤدي إلى خروج العملات الأجنبية.
علاوة على ذلك، تفرض ضوابط الصرف الأجنبي في الصين قيودًا صارمة على تدفقات رأس المال، إذ لا تسمح للفرد إلا بتداول 50,000 دولار أمريكي سنويًا. وهذا يعني أنه حتى مع امتلاك مهارات تقنية متقدمة، غالبًا ما يواجه المستثمرون صعوبة في تحقيق أرباح كبيرة نظرًا لمحدودية رأس المال. وحتى في حال تحقيقهم أرباحًا كبيرة، فإنهم يواجهون صعوبات في استلام المدفوعات، نظرًا للقيود الصارمة المفروضة على تدفقات العملات الأجنبية. كل هذه العوامل مجتمعة تجعل تحقيق النجاح في سوق العملات الأجنبية أمرًا بالغ الصعوبة بالنسبة للمتداولين الصينيين.

في مجال التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يحتاج كل متداول إلى القدرة على اتخاذ قرارات عقلانية، خاصةً عند مواجهة الخرافات المنتشرة في السوق حول نجاح الاستثمار في الفوركس. من الضروري الحفاظ على فهم واضح وتجنب الانخداع بالمعلومات المغلوطة، التي قد تؤثر سلبًا على قرارات التداول والتطور المهني. غالبًا ما تُعرض هذه "قصص النجاح" المزعومة بشكل مُتقن ومُنمّق، تبدو جذابة ظاهريًا، لكنها قد تُخفي في الواقع أساليب تسويقية قد تُضلل المعلومات المضللة، التي لا تتوافق أهدافها مع واقع السوق، المتداولين بسهولة وتزيد من مخاطر استثماراتهم إذا صدقوها دون تمحيص.

---

في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، يجب على المتداولين أولاً إدراك أن العديد من القصص التي تتحدث عن تحقيق أرباح طائلة في هذا المجال مُختلقة. وإذا كانت هذه القصص مُختلقة ومُتماسكة منطقياً، بل وتُضفي جواً من المصداقية، فإنها تُظهر بلا شك مستوىً معيناً من "الاحترافية" من منظور تسويقي. مع ذلك، فإن الهدف الأساسي من هذه "المهارة" هو جذب العملاء المحتملين والترويج لمنتجات أو خدمات. في الواقع، يُكرّس المتداولون الذين يحققون أرباحاً ثابتة وعوائد كبيرة في تداول العملات الأجنبية عادةً المزيد من الوقت والجهد لأبحاث السوق، وتحسين استراتيجياتهم، وإدارة المخاطر. وقتهم ثمين للغاية، ونادراً ما يجدون وقتاً للتفاعل مع المتداولين المبتدئين، ناهيك عن مشاركة ما يُسمى "أسرار تحقيق أرباح طائلة". في المقابل، غالباً ما يكون من بين أولئك المستعدين لقضاء وقت طويل في الإجابة على أسئلة المبتدئين متداولون تكبدوا خسائر وهم في فترة توقف مؤقتة. قد يأملون في تخفيف التوتر من خلال التواصل أو البحث عن تأكيد من خلال المشاركة. لذلك، يجب على المبتدئين في تداول العملات الأجنبية توخي الحذر الشديد من المتحمسين بشكل مفرط، والذين يبادرون بالتواصل معهم، ويروجون بقوة لدورات التداول، أو خدمات المنصات، أو "استراتيجيات الربح". في المقابل، قد يكون أولئك الذين يبدون لامبالاة تجاه المتداولين المبتدئين أو غير راغبين في التواصل معهم بكثرة، يفعلون ذلك ببساطة لأنهم لا يهتمون بهم ولا يرغبون في بناء علاقات غير ضرورية. إنهم يتجنبون المشاكل غير الضرورية واستنزاف الطاقة الناتج عن تضارب المعلومات أثناء التواصل، فالوقت مورد ثمين للتداول الفعال ونمو الأرباح، وهم لا يريدون إهداره على أمور لا طائل منها.
إلى جانب القصص الملفقة عن جني أموال طائلة، يحتاج متداولو العملات الأجنبية أيضًا إلى التمييز في التداول ثنائي الاتجاه. فالعديد من الروايات الشائعة في السوق مبنية على افتراضات وتخمينات شخصية، ولا تتوافق مع قواعد التشغيل الفعلية لسوق العملات الأجنبية. على سبيل المثال، تُعدّ مقولة "من يمتلك المهارات لا تنقصه الأموال، ومن تنقصه الأموال تنقصه المهارات عمومًا" إشكاليةً جوهريةً من منظور منطق تداول العملات الأجنبية. ففي الواقع، لا تُشكّل المهارات التقنية العاملَ المهيمن في استثمار العملات الأجنبية؛ إذ تقلّ أهميتها بكثير عن حجم رأس المال والتحكّم النفسي. فحجم رأس المال هو العنصر الأساسي الذي يُحدّد تنفيذ استراتيجيات التداول والقدرة على تحمّل المخاطر، ولذا يجب أن يُعطى الأولوية. أما التحكّم النفسي، فيؤثّر بشكل مباشر على استقرار قرارات المتداول في مواجهة تقلبات السوق، ويتجنّب العمليات غير العقلانية الناتجة عن التقلبات العاطفية، ولذا يجب أن يُعطى الأولوية الثانية. بينما تُعدّ مهارات التداول أداةً تُساعد المتداولين في تحليل السوق وتنفيذ الاستراتيجيات، ولا يُمكن تصنيفها إلا في المرتبة الثالثة، وإن كان ذلك على سبيل التقريب. ومن خلال تجارب التداول الواقعية، حتى المتداول ذو المهارات الفائقة، إذا بدأ برأس مال لا يتجاوز 10,000 دولار، فقد يحتاج إلى عمر كامل ليُحقق ربحًا قدره 10 ملايين دولار من خلال تداول العملات الأجنبية في ظل ظروف السوق الطبيعية والتحكّم المعقول بالمخاطر. على النقيض، برأس مال ابتدائي قدره 10 ملايين دولار، يمكن تحقيق ربح قدره 10 آلاف دولار في غضون شهر واحد من خلال استراتيجية تداول سليمة. تُظهر هذه المقارنة بوضوح أن تداول العملات الأجنبية ليس طريقًا مختصرًا للمتداولين ذوي الأموال المحدودة لتحقيق ثروة سريعة. فبالنسبة للمتداولين ذوي رؤوس الأموال الصغيرة، غالبًا ما تؤدي محاولة جمع ثروة طائلة بسرعة من خلال تداول العملات الأجنبية إلى التركيز المفرط على العوائد المرتفعة مع إهمال المخاطر، مما يؤدي في النهاية إلى الخسائر. في المقابل، يُعد تداول العملات الأجنبية قناةً أنسب للمستثمرين ذوي رؤوس الأموال الكبيرة لتنمية أصولهم. إذ يمكن للأموال الأكبر تنويع المخاطر بشكل أفضل واستخدام استراتيجيات تداول متنوعة بمرونة، مما يحقق عوائد مستقرة مع ضمان سلامة رأس المال.
على سبيل المثال، هناك مقولة شائعة في السوق مفادها أن "متداولي العملات الأجنبية الماهرين يمكنهم تحقيق أرباح مستقرة في غضون بضعة أشهر، بينما يخسر المتداولون غير الماهرين أموالهم لأكثر من عقد من الزمان". هذه المقولة أيضًا أحادية الجانب بشكل واضح. فبالنظر إلى أنماط الربح في تداول العملات الأجنبية، فإن تحقيق الأرباح على المدى القصير ليس بالأمر الصعب، خاصةً عندما تكون اتجاهات السوق واضحة ويلعب الحظ دورًا. يستطيع العديد من المبتدئين تحقيق بعض الأرباح في فترة وجيزة. إلا أن الصعوبة الحقيقية تكمن في تحقيق أرباح مستقرة على المدى الطويل. يتطلب ذلك من المتداولين امتلاك نظام تداول متين، وقدرات صارمة على إدارة المخاطر، ورغبة مستمرة في التعلم، ومهارات جيدة في إدارة الحالة النفسية. غالبًا ما يتطلب تطوير هذه القدرات ممارسة طويلة الأمد في السوق وتراكم الخبرة، ولا يمكن اكتسابها في غضون بضعة أشهر فقط. علاوة على ذلك، إذا بدأ المتداول بتتبع أرباحه وحسابها في غضون بضعة أشهر، فمن المرجح أن يكون متداولًا قصير الأجل بناءً على دورة تداوله. مع ذلك، تُظهر البيانات طويلة الأجل والأمثلة الواقعية في سوق الفوركس أن المتداولين قصيري الأجل، نظرًا لتقلبات السوق قصيرة الأجل وتكاليف المعاملات (مثل فروق الأسعار والرسوم)، يجدون صعوبة في تحقيق أرباح مستقرة على المدى الطويل. حتى لو حققوا أرباحًا على المدى القصير، فإنهم عرضة للخسائر على المدى الطويل، بل إن العديد منهم يخرجون من سوق الفوركس في غضون بضع سنوات بسبب الخسائر المتواصلة. في المقابل، يعتمد المتداولون الذين يستمرون لأكثر من عشر سنوات في الغالب استراتيجية تداول طويلة الأجل برافعة مالية منخفضة. من خلال فهم اتجاهات السوق طويلة الأجل، يقلل المتداولون بشكل فعال من مخاطر التقلبات قصيرة الأجل. ومع تراكم الخبرة في التداول وتحسين الاستراتيجيات باستمرار، يصبح من المرجح أن يحققوا أرباحًا مستقرة. بالطبع، هناك استثناءات نادرة، حيث يستمر بعض المتداولين في اختبار استراتيجيات التداول قصيرة الأجل لعشر سنوات. ومع ذلك، فإن هذا نادر للغاية، لأن عشر سنوات من الممارسة في السوق والتدريب المكثف المستمر ستؤدي بمعظم المتداولين إلى إدراك قيود التداول قصير الأجل تدريجيًا والتخلي عنه بشكل استباقي، والتحول إلى نموذج تداول أكثر ملاءمة للتطور طويل الأجل.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---